上周五甲醇期貨市場錄得大漲，期貨1905主力合約日內漲115點，漲幅4.55%。期貨盤面漲幅遠超市場預期，現貨市場未能出現大幅跟漲，市場實際需求以及檢修利好需要時間落地，3月是時間上的臨界點，多配開始階段，而盤面的2650附近價位是預期的半個月至一個月的月度價格。
      但是期貨盤面突然的拉升，說明市場氛圍較為亢奮，對未來的預期在某一瞬間得到集中式爆發。這正是期貨市場的特性，充滿對未來的預期，再加上期貨本身的杠桿性、T+0等特點，市場在對未來充滿一致性預期時總會多多少少地放大這種預期。從期貨市場已有歷史情況看，這種放大作用可謂常態化，所以對資本市場心有果敢且需充滿敬畏。解說過期貨市場作用，在這種放大背后，即追漲殺跌之后，一旦市場存在風吹草動又存在本能的資本逃離。不巧，剛好周五夜盤某些因素影響下，美原油帶著國內原油市場價格出現較大回落，所以今日期貨開盤的資金撤離理由充分，盤面預期出現明顯回落。剛好，資金來得快去的也快，前期的虛漲部分被壓實，市場又將重新回歸它的正常狀態，對依靠基本面持有長線或者看大方向的企業或者投資者來說去除這種白噪聲卻是剛好。
      期貨特性之外，現貨市場又當如何？各位從業數十年的行家大佬判斷應該更為精準，我等也不過是紙上談兵，尋求概率而已。那么，結合當前市場的區域特點再做以推衍，首先憂慮的是庫存，內地廠家、沿海港口等均處于高位水平港口更甚，只是流動性卻有不足，似乎1905期貨合約退市之前這種流動性難移得到釋放，套保盤部分被鎖死只能得到期現解鎖才能實現盈利。那么，庫存對市場的影響將出現某些層面的弱化，高位未必不能先漲，只是庫存像是達摩克利斯之劍，懸置頭頂不知何時而落。因此，對于沿海地區現貨價格走勢而言，庫存緩慢流出是利好作用，一旦大幅排庫沖擊市場價格或難以維持，緩慢和大幅的界定上以8±2萬噸排庫量作為參考。內地而言，年后以來市場目前已漲200-300元噸附近，廠家利潤得到修復，后續隨著檢修的落地可能繼續推漲，但速率或不及近一個月?？偠灾?，內地漲幅或變小，沿海延續震蕩態勢，中線繼續看多配。
推薦策略： 現貨方面，買入陜西、內蒙內地低價貨；期現方面，買內地（陜、蒙、晉、豫、冀）拋盤面，做基差走強；跨期方面，5-9正套持有，當前-54，目標位-30，止損位-60；跨品種方面，甲醇多配，參與多3MA空2PP，做縮PP盤面利潤，PP-3MA當前1100附近參與，目標位900，止損位1200。
*數據跟蹤

*港口庫存

（本文章僅供參考！市場有風險，請謹慎操作?。?/span>